Turinys

• etapai
• 1 dalis Supraskite būtinus terminus
• 2 dalis. Keitimasis dvejetainėmis opcijomis
• 3 dalis Išlaidų supratimas ir žinojimas, kur galima nusipirkti

Šiame straipsnyje: Suprasti būtinas sąlygasKeisti dvejetainius parametrusĮtraukiant išlaidas ir žinant, kur nusipirkti7 Nuorodos

Dvejetainis opcionas, kartais vadinamas skaitmeniniu pasirinkimu, yra tokio tipo pasirinkimo sandoris, kuriam pirkėjas užima teigiamą arba neigiamą poziciją dėl akcijų ar kito turto, pavyzdžiui, ETF ar valiutų, kainos, o gaunamas pelnas vadovaujasi principu „viskas arba nieko“. Dėl šios savybės dvejetainius parametrus gali būti lengviau suprasti ir jais prekiauti nei tradicinius.

etapai

1 dalis Supraskite būtinus terminus

1. 
   

   
   Sužinokite daugiau apie mainų galimybes. „Pasirinkimas“ vertybinių popierių rinkoje reiškia sutartį, suteikiančią jums teisę, o ne pareigą, pirkti ar parduoti vertybinį popierių už konkrečią kainą anksčiau ar tam tikrą dieną ateityje. Jei manote, kad rinka auga, galite nusipirkti „skambutį“, suteikiantį teisę vėliau nusipirkti vertybinį popierių už konkrečią kainą. Tai reiškia, kad jūs manote, kad veiksmas įgis vertę. Jei manote, kad rinka neveikia, galite nusipirkti „parduoti“, suteikdami teisę parduoti vertybinį popierių už konkrečią kainą iki vėlesnės datos. Tai reiškia, kad jūs lažinamės dėl to, kad ateityje kaina bus mažesnė nei dabartinė.

2. 
   

   
   Sužinokite daugiau apie dvejetainius parametrus. Taip pat vadinamos fiksuoto grąžinimo galimybėmis, jų galiojimo data ir laikas bei numatytas galimas pelnas. Dvejetainiai opcionai gali būti perparduoti tik pasibaigus galiojimo laikui. Jei pasibaigus pasirinkimo sandoriui buvo viršyta tam tikra kaina, pasirinkimo sandorio pirkėjas ar pardavėjas gauna iš anksto nustatytą sumą. Panašiai, jei pasirinkimo sandorio vertė galiausiai yra mažesnė, pirkėjas ar pardavėjas nieko negauna. Tam reikia įvertinti rizikos padidėjimą (padidėjimą) arba sumažėjimą (nuostolių). Priešingai nei tradiciniai opcionai, dvejetainis opcionas siūlo visą mokėjimą, neatsižvelgiant į skirtumą tarp turto kainos, didesnės ar mažesnės už tikslinę.
   • Pavyzdžiui, galite lažintis, kad bendrovės X veiksmo kaina liepos 10 d. 15 valandą bus didesnė nei 15 eurų ir nusipirkite dvejetainį variantą už 50 eurų su iš anksto nustatytu 100 eurų mokėjimu. Jei liepos 10 d. 15 val., Įmonės X kaina yra 16 eurų, gausite 100 eurų, jei pelnas bus 50. Jei veiksmo kaina yra 14 eurų, prarasite 50 eurų statymą.
   • Kai kurie dvejetainiai opcionai bus sumokėti, jei akcijų kaina bus pasiekta per nurodytą laikotarpį. Taigi, jei veiksmo kaina yra 16 eurų liepos 10 d. 13 val., Tada sumažėjo iki 14 eurų 15 val., Vis tiek galite gauti savo 100 eurų.

3. 
   

   
   
   
   Sužinokite, kaip nustatoma sutarties kaina. Dvejetainio pasirinkimo sandorio pasiūlymo kaina yra maždaug lygi rinkos suvokimui apie jūsų prielaidos tikimybę. Dvejetainio pasirinkimo sandorio kaina pateikiama kaip pozicijos / pasiūlymo kaina, nurodanti pirmojo prašymo (pardavimo) kainą, o antrojo - pasiūlymo (pirkimo) kainą, ty 3/96, kuris reiškia kainą 3 eurai, o pasiūlymo kaina - 96.
   • Pavyzdžiui, jei dvejetainio pasirinkimo sandorio, kurio atsiskaitymo kaina (mokama) yra 100 eurų, pasiūlymo kaina yra 96 ​​eurai, tai reiškia, kad didžioji rinkos dalis mano, kad aptariamas produktas atitinka sutarties sąlygas ir pasieks mokėjimą. iš viso 100 EUR, galiausiai viršijančios ar mažesnes už tam tikrą rinkos kainą.
   • Todėl šiuo atveju šis pasirinkimas bus toks brangus. Apskaičiuota rizika iš tiesų yra daug mažesnė.

4. 
   

   
   Sužinokite terminus „už pinigus“ ir „be pinigų“. Pasirinkus pasirinkimo sandorį, „in-the-money“ atsiranda tada, kai pasirinkimo sandorio realizavimo kaina yra žemesnė už akcijų ar kito turto rinkos kainą. Jei tai yra pardavimo pasirinkimo sandoris, „in-the-money“ įvyksta tada, kai įvykdymo kaina yra didesnė už akcijų ar kito turto rinkos kainą. „Ne pinigai“ yra priešinga situacija, kai realizavimo kaina yra didesnė už „pirkimo“ rinkos kainą ir mažesnė už pardavimo pasirinkimo sandorio rinkos kainą.

5. 
   

   
   
   
   Supraskite dvejetaines vieno mygtuko paspaudimo parinktis. Tai yra opcionų rūšis, vis labiau populiarėjanti prekybininkams prekių rinkose ir užsienio valiutų prekyboje. Šio tipo parinktis naudinga prekybininkams, kurie mano, kad ateityje akcijos kaina viršys tam tikrą lygį, tačiau nežino, ar didesnė kaina yra patvari. Juos taip pat galima įsigyti savaitgaliais, kai rinkos nėra uždaromos ir gali pasiūlyti didesnę grąžą nei kitos dvejetainės parinktys.

2 dalis. Keitimasis dvejetainėmis opcijomis

1. 
   

   
   Žinoti du galimus rezultatus. Dvejetainių opcionų prekybininkas turi žinoti apie akcijų ar kito turto, pavyzdžiui, biržos prekių ateities sandorių ar valiutų, vertės pokyčius. Daugelyje platformų abu pasirinkimai yra vadinami „įdėti“ ir „skambinti“. Pirmasis atitinka prognozuojamą kainos kritimą, o antrasis yra lažybos dėl kainos padidėjimo.
   • Priešingai nei tradiciniai variantai, numatyti kainos pokyčio mastą nebūtina. Vietoj to, reikia tik sugebėti teisingai nuspėti, ar pasirinkta kaina tam tikru metu bus didesnė ar mažesnė už tikslinę kainą.

2. 
   

   
   Pasirinkite savo poziciją Įvertinkite dabartines jūsų akcijų ar bet kurio kito jūsų pasirinkto turto rinkos sąlygas ir nustatykite, ar labiau tikėtina, kad kaina padidės ar sumažės. Jei pasibaigus pasirinkimo terminui jūsų žinios apie rinką yra teisingos, atlyginimas bus lygus pirminėje sutartyje nurodytai atsiskaitymo vertei. Kiekvienos laimėtos operacijos grąžos normą iš anksto nustato brokeris.
   • Pavyzdžiui, sakykite, kad investuotojas, stebintis užsienio valiutų pokyčius, mano, kad JAV doleris (USD) populiarėja prieš Japonijos jeną (JPY) ir nori apsidrausti nuo savo rizikos, kad Japonijos investicijos neprarastų savo vertės. Tai gali padaryti nusipirkęs 10 000 dvejetainių sutarčių, kuriose numatyta, kad „USD / JPY bus didesnis nei 119,50“ iki kitos dienos 16 val. Jei jos analizė bus teisinga ir doleris sustiprės jena, iki 119,50, 10 000 dvejetainių sutarčių galiojimas baigsis „pinigais“, kurių bendra suma bus 1 000 000 eurų. Jei investuotojas sumokės 75 eurus už sutartį, jis uždirbs 25 eurus pagal sutartį, bendrą 250 000 eurų pelną ir 33% grąžos normą iš savo investicijų. Tačiau jei jena nesibaigs aukščiau nei 119,50, 10 000 dvejetainių sutarčių baigsis „iš pinigų“. Tokiu atveju prekybininkas prarastų savo pradines investicijas į dvejetainius opcionus, tačiau jas kompensuotų jo Japonijos investicijų vertė.

3. 
   

   
   Supraskite prekybos dvejetainiais opcionais pranašumus. Turite suprasti jų pranašumą prieš tradicinius variantus. Paprastai dvejetainiai opcionai yra paprasčiau keistis, nes jiems reikia tik įvertinti veiksmo kainos tendenciją. Dėl tradicinių variantų reikia įvertinti tendencijas ir kainų pokyčių dydį. Jokios realios akcijos niekada nebuvo nei pirktos, nei parduodamos, todėl akcijų pardavimas ir nuostolių sustabdymas nėra proceso dalis.
   • „Stop-loss“ yra užsakymas, kurį pateiktumėte pas brokerį, kad nusipirktumėte ar parduotumėte, kai tik veiksmas pasieks tam tikrą kainą.
   • Dvejetainiai pasirinkimo sandoriai visada kontroliuoja pagal riziką, o tai reiškia, kad rizika ir nauda yra iš anksto nustatomi sutarties įsigijimo metu. Tradiciniams pasirinkimo sandoriams nėra apibrėžtos rizikos ir grąžos ribos, todėl pelnas ir nuostoliai gali būti neriboti.
   • Dvejetainiai opcionai gali apimti prekybos ir apsidraudimo strategijas, naudojamas tradicinėse prekybos opcijose. Prieš kiekvieną operaciją būtina atlikti rinkos analizę. Yra daug kintamųjų, į kuriuos reikia atsižvelgti prieš nusprendžiant, ar akcijų ar kito turto kaina per tam tikrą laikotarpį didės ar mažės. Neatlikus analizės, smarkiai padidėja rizika prarasti savo investicijas.
   • Skirtingai nuo tradicinio pasirinkimo, mokėjimo suma nėra proporcinga galutinei pasirinkimo sandorio vertei. Kol dvejetainis opcionas baigiasi didesne verte (net centu), prekybininkas gauna visą nustatyto dydžio sumą.
   • Dvejetainių opcionų sutartys gali trukti tiek, kiek norite, nuo kelių minučių iki kelių mėnesių. Kai kurie brokeriai teikia ne ilgesnį kaip trisdešimties sekundžių sutarties terminą. Kiti gali trukti metus. Tai suteikia didelį lankstumą ir beveik neribotas galimybes gauti (ir prarasti) pinigus. Prekybininkai turi tiksliai žinoti, ką jie daro.

3 dalis Išlaidų supratimas ir žinojimas, kur galima nusipirkti

1. 
   

   
   Žinokite, kur keičiasi dvejetainiai opcionai. Dvejetainiai opcionai yra labai populiarūs Europoje ir jais plačiai prekiaujama didžiosiose Europos vertybinių popierių biržose, tokiose kaip EUREX. JAV yra keletas vietų, kuriose galima prekiauti dvejetainiais opcionais.
   • Čikagos prekybos valdyba (CBOT) siūlo dvejetaines pasirinkto rezervo normos dvejetaines parinktis. Norėdami sudaryti šias sutartis, prekybininkai turi būti CBOT nariai. Kiti investuotojai turi apsikeisti dvejetainiais pasirinkimo sandoriais su nariu. Kiekvienos sutarties vertė yra 1 000 USD.
   • „Nadex“ yra prekybos platformos dvejetainiai pasirinkimo sandoriai, reguliuojami JAV. Tai siūlo skirtingas galiojimo pabaigos (valandos, dienos, savaitės) galimybes, leidžiančias prekybininkams užimti poziciją atsižvelgiant į rinkos raidą. Pasirinkimas yra didžiulis, nes kiekvieną dieną sudaroma daugiau nei 2400 dvejetainių opcionų sutarčių. Jos svyruoja nuo populiarių valiutų (tokių kaip Britanijos svaras ir JAV doleris) iki pagrindinio turto, tokio kaip auksas ir nafta. Narių lėšos yra laikomos atskiroje JAV banko sąskaitoje pagal Ateities prekių mainų valdybos (TCRC) taisykles, kad būtų užtikrintas papildomas saugumas.

2. 
   

   
   Patikrinkite operacijų sąnaudas ir galimą pelną. Dvejetainiai opcionų tarpininkai paprastai neturėtų imti operacijos mokesčio ar uždirbti komisinių. Taip pat turėtumėte suprasti, kiek procentų procentų jūsų įverčiai turėtų būti teisingi, kad pasinaudotų nagrinėjama dvejetainiu variantu.
   • Pvz., Jei perkate opcionus, kurių kiekviena kainuoja po 40 eurų, ir kiekvienas iš jų turi 100 eurų grąžą, jei jūsų apskaičiavimai yra teisingi, turite būti teisingi 2 kartus iš 5, kad rastumėte savo statymą, ir daugiau nei 2 kartus iš 5, kad gautumėte pelną (kaina: 5 x 40 = 200, grąža: 2 x 100 = 200).
   • Prieš pasirenkant, išanalizuokite keletą brokerių. Kiekvienas brokeris pateiks savo mainų platformą, sutarties sąlygas, turtą, grąžos normas ir informacijos išteklius. Kiekvienas iš šių elementų gali paveikti bendrą jūsų uždarbio potencialą.

3. 
   

   
   Iš anksto žinokite sandorio išlaidas. Itin retai ir sunku nuosekliai pralenkti rinką. Tai reiškia, kad prekybininkai dvejetainiais pasirinkimo sandoriais paprastai turi sudaryti daugybę sandorių, kad likviduotų pelningą poziciją. Todėl prekybininkas susiduria su didelėmis operacijų sąnaudomis ir mažesniu pelnu galimybe.

4. 
   

   
   Supraskite kiekvienos operacijos prekybos sąlygas. Kuo skiriasi sąlygos (pvz., „Vykdymo kaina“) vienoje prekybos pusėje (virš vykdymo kainos), palyginti su užpakalinėmis (žemiau vykdymo kainos)? Jei jie žymiai skiriasi, pirkėjas atsiduria neįprastoje padėtyje numatyti dydį ir kainų pokyčius.